ملخص سريع

• العلاقة بين المخاطر والعوائد هي علاقة أساسية؛ فالمكافآت الأكبر غالبًا ما تأتي مع مخاطر أعلى، لكن النهج الذكي يسعى لتحقيق أفضل عائد ممكن مع مستوى مقبول من المخاطر.
• الأدوات التحليلية مثل نسبة شارب ومعيار روي للسلامة أولاً لا تقدر بثمن في تقييم الملف الخاص بالمخاطر مقابل المكافأة لاستثمارات مختلفة.
• التنويع يظل حجر الزاوية في إدارة المخاطر في التداول—فهو يساعد على تقليل تأثير الخسائر الفردية من خلال توزيع تعرضك.
• الجداول الزمنية واستراتيجيات الخروج الواضحة، خاصة عبر أدوات مثل وقف الخسارة، تحمي رأس المال وتساعد المتداولين على الالتزام بخطتهم.
• نظرية المحفظة الحديثة تبرز فوائد الاحتفاظ بأصول غير مترابطة، مما يوفر عوائد أكبر مقابل مخاطر أقل.
• الطرق المتقدمة مثل القيمة المعرضة للخطر (VaR) ومحاكاة مونت كارلو تمكن من توقع أفضل والاستعداد لمختلف سيناريوهات السوق.
• تتطلب استراتيجيات إدارة المخاطر الفعالة الانضباط والصبر والتعلم المستمر—يجب ألا تأتي العوائد الأعلى على حساب المخاطر غير المدارة.

فهم مفهوم المخاطر والعوائد

المخاطر هي عنصر عدم اليقين—فرصة عدم تحقيق الاستثمار للأداء المتوقع. العائد (أو المكافأة) هو ما تكسبه مقابل تحمل تلك المخاطرة. العلاقة بينهما، المعروفة بمفهوم المخاطر والعوائد، تقع في قلب جميع قرارات التداول.

هل يجب أن تراهن بمبالغ كبيرة دائمًا لتحقيق أرباح أكبر؟ بالطبع لا. يركز المتداولون الأكثر ثباتًا على إدارة المخاطر في التداول—لا يهدفون إلى مكاسب ضخمة فجائية، بل إلى نمو مستقر ومراقب. فيما يلي، سنستعرض خمس استراتيجيات مثبتة لإدارة المخاطر لتحقيق التوازن بين المخاطر والمكافأة.

لماذا يعتبر التوازن بين المخاطر والمكافأة مهمًا للمتداولين في الإمارات؟

الاعتبارات المتعلقة بالمخاطر والمكافأة حاسمة لمتداولي الإمارات بسبب عوامل اقتصادية وتنظيمية وثقافية محددة. توفر الإمارات وصولاً لمجموعة واسعة من الأدوات المالية—بما في ذلك الأسهم، العملات، والسلع—لكلٍ منها ملف مخاطر وعوائد خاص. يجب على المتداولين في الإمارات أيضًا مراعاة الامتثال للشريعة، حيث يختار كثيرون حسابات التداول الخالية من السواب التي تلغي رسوم الفائدة الليلية بما يتوافق مع مبادئ التمويل الإسلامي. 

كيفية حساب المخاطر والمكافأة في التداول 

حساب المخاطر والمكافأة يعني قياس الربح المحتمل مقابل الخسارة المحتملة في الصفقة. هذا يساعد المتداولين على تحديد ما إذا كانت الصفقة تستحق المخاطرة. إليك كيفية القيام بذلك:

1. حدد مستويات الدخول، وقف الخسارة، والهدف
   
   • سعر الدخول: السعر الذي تخطط للدخول به في الصفقة
   • وقف الخسارة: السعر الذي ستخرج عنده إذا تحرك السوق ضدك، مما يحد من خسارتك
   • سعر الهدف: المستوى الذي تخطط لتحقيق الربح عنده
     
2. احسب المخاطر:
   المخاطر = سعر الدخول – سعر وقف الخسارة (للصفقات الطويلة/"شراء")
   
   
3. احسب المكافأة:
   المكافأة = سعر الهدف – سعر الدخول (للصفقات الطويلة/"شراء")
   
   
4. حدد نسبة المخاطر إلى المكافأة:
   نسبة المخاطر/المكافأة = المخاطر المحتملة ÷ المكافأة المحتملة

بالنسبة للعديد من المتداولين، خاصة أولئك الذين يحتفظون بمراكزهم طوال الليل أو لفترات أطول، تعتبر رسوم السواب (المعروفة أيضًا برسوم التمديد) عنصرًا مهمًا. هذه رسوم (أو أحيانًا اعتمادات) تُفرض على المراكز التي يتم الاحتفاظ بها مفتوحة طوال الليل. يمكن أن تكون رسوم السواب إيجابية أو سلبية، اعتمادًا على فرق سعر الفائدة بين العملات أو الأدوات المالية المعنية. لذا، من المهم مراعاة أن وجود رسوم السواب الليلية قد يزيد من خسارتك المحتملة (المخاطر) أو يقلل من ربحك (المكافأة) مع كل يوم إضافي تبقي الصفقة مفتوحة.

للمقيمين في الإمارات الباحثين عن طرق متوافقة مع الشريعة، استخدام حسابات التداول الخالية من السواب يتيح لك حساب المخاطر والمكافأة دون تأثير رسوم السواب الليلية، مما يسهل عليهم الالتزام بالمعتقدات الدينية ويوفر وضوحًا في حساباتهم. 

أفضل الممارسات لإدارة المخاطر في التداول

1. استعن بالأرقام: نسبة شارب وقاعدة روي للسلامة أولاً

أدوات مثل نسبة شارب توضح لك مقدار العائد الإضافي الذي يحققه استثمارك مقابل كل وحدة من المخاطر التي تتحملها؛ فالنسبة الأعلى تعني صفقات أفضل.

معيار روي للسلامة أولاً يساعدك في تحديد الاستثمارات الأكثر احتمالًا لتحقيق الحد الأدنى من عائدك المستهدف، مما يساعدك في ترتيب الخيارات وفقًا لتحليل المخاطر والعوائد.

2. التنويع: وزع رهاناتك

نصيحة كلاسيكية لسبب وجيه، التنويع يعني توزيع استثماراتك عبر أصول متنوعة. بعدم تركيز رأس مالك في منطقة واحدة، لا تؤدي خسارة في استثمار واحد إلى تدمير محفظتك بأكملها.

3. اختَر التوقيت الصحيح: حدّد نقطة خروجك

مدة بقائك في الاستثمار وموعد سحبك للأموال أمران في غاية الأهمية. يمكن لمن لديهم أفق زمني طويل تحمل التقلبات، بينما يجب على المتداولين قصيري الأجل استخدام أوامر وقف الخسارة أو أدوات مماثلة للحد من الخسائر وتأمين المكاسب.

4. تبنَّ نظرية الحافظة الحديثة (MPT)

تشير نظرية الحافظة الحديثة، وهي معيار في الاستثمار المحترف، إلى أن الجمع بين أصول بمخاطر وعوائد مختلفة يمكن أن يوفر لك تجربة أكثر سلاسة بشكل عام. مزج الاستثمارات التي لا تتحرك جميعها في نفس الاتجاه يمكن أن يساعد على تقليل الخسائر وتثبيت العوائد.

• تقدّر قيمة المخاطرة (VaR) مقدار ما قد تخسره خلال فترة معينة بناءً على بيانات حقيقية.
• تتيح لك محاكاة مونت كارلو اختبار آلاف السيناريوهات "ماذا لو"، حتى تتمكن من رؤية كيف قد تتفاعل محفظتك مع نتائج السوق المختلفة.

أفكار ختامية: إتقان المخاطر والمكافآت

بينما العوائد العالية مغرية، يبدأ التداول الذكي دومًا بتقييم واضح للمخاطرة. التوازن بين هذين العنصرين أقل ارتباطًا بالحظ وأكثر بأسلوب منهجي—باستخدام تحليل سليم، واستراتيجيات إدارة مخاطر متينة، واستعداد للتكيف.

هل أنت مستعد لتطبيق معرفتك حول المخاطر والمكافأة عمليًا؟ افتح حسابًا تجريبيًا مجانيًا مع Deriv لتجربة هذه الاستراتيجيات دون أي مخاطرة مالية. أو طوّر نهجك بشكل أكبر مع دوراتنا المتعمقة في Deriv Academy.