ما هو تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP)؟

تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) هو تقرير شهري عن الوظائف في الولايات المتحدة الأمريكية. يقيس عدد العمال الذين تم إضافتهم أو فقدانهم في الاقتصاد، مع استبعاد موظفي المزارع، وموظفي الحكومة، والعاملين في المنازل الخاصة، وموظفي المنظمات غير الربحية. يصدر عن مكتب إحصاءات العمل في الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة يوم الجمعة الأولى من كل شهر، ويسلط الضوء على ثلاثة أرقام رئيسية: عدد الوظائف الرئيسي، معدل البطالة، ومتوسط الأجور بالساعة.

ملخص سريع

• يعكس تقرير NFP التغيرات الشهرية في العمالة في الولايات المتحدة. (باستثناء الوظائف الزراعية، والوظائف الحكومية، ووظائف المنازل، والمنظمات غير الربحية).
• يرافقه بيانات رئيسية: معدل البطالة ومتوسط الأجور بالساعة.
• مدخل أساسي لتقييم صحة الاقتصاد الأمريكي. وتوقعات سياسة الاحتياطي الفيدرالي.
• يسبب تقلبات حادة في أزواج الدولار الأمريكي، والسلع، ومؤشرات الأسهم.

أهمية تقارير الوظائف غير الزراعية

تكشف بيانات NFP عن وتيرة خلق الوظائف في الاقتصاد الأمريكي. وهي مدخل حاسم للسياسة النقدية. تشير إلى صحة الزخم الاقتصادي، ومخاطر التضخم، واتجاه أسعار الفائدة لدى الاحتياطي الفيدرالي. عادةً ما يشير رقم أقوى من المتوقع إلى النمو وقد يؤدي إلى تشديد السياسة؛ في حين يشير رقم أضعف إلى التيسير.

مثال: في مايو 2025، أضاف تقرير NFP 177,000 وظيفة مقارنةً بتوقعات 138,000. ارتفع زوج USD/JPY بشكل حاد لكنه عاد بسرعة، وانخفض أكثر من 200 نقطة. تلاشى التحرك الأولي مع تركيز الأسواق على نمو الأجور واحتمالات تغيرات سياسة الاحتياطي الفيدرالي.

يمكن أن يكون تداول NFP عالي المخاطر / عالي المكافأة، ويسعى المتداولون لإتقانه لفرصه الناتجة عن التقلبات.

لماذا يعتبر NFP ذا قيمة لمتداولي الفوركس؟

يعد NFP حدثاً حاسماً لمتداولي الفوركس بسبب تأثيره الفوري والواسع النطاق على تقييم الدولار الأمريكي. يؤثر التقرير على تقلبات العملات ويقدم رؤى حول اتجاه سياسة الاحتياطي الفيدرالي.

أولاً، عادةً ما يرفع رقم NFP القوي الدولار، إذ يدعم قضية تشديد السياسة النقدية. وبالعكس، تشير الأرقام الضعيفة إلى ضعف اقتصادي، مما يؤدي إلى ضعف الدولار مع توقع المتداولين لخفض أسعار الفائدة. تميل أزواج الفوركس الرئيسية مثل EUR/USD وUSD/JPY وGBP/USD إلى التفاعل بشكل أكثر حدة.

ثانياً، تساعد بيانات نمو الأجور ومعدل البطالة في التقرير المتداولين على تقييم ضغوط التضخم. على سبيل المثال، قد لا تغير نسبة خلق الوظائف العالية مع ثبات الأجور موقف الاحتياطي الفيدرالي. ولكن إذا تسارعت الأجور بشكل غير متوقع، ترتفع توقعات التضخم، مما يعزز قوة الدولار الأمريكي.

أخيرًا، يبحث المتداولون أبعد من الرقم الرئيسي لاكتشاف تغيرات في معنويات السوق. يقدم التقرير الكامل - بما في ذلك مراجعات للبيانات السابقة وخلق وظائف حسب القطاع - سياقًا أعمق يستخدمه المتداولون المحترفون لتوقع الخطوة التالية للاحتياطي الفيدرالي.

كيف يؤثر تقرير الوظائف غير الزراعية على أسواق الفوركس والأسهم؟

يعمل تقرير NFP كموجة صدمة عبر عدة فئات أصول. في سوق الفوركس، هو أحد التقارير القليلة القادرة على دفع أزواج الدولار الأمريكية الرئيسية بمئات النقاط خلال دقائق. إذا تجاوزت النتيجة التوقعات أو جاءت أقل بفارق كبير، يعيد متداولو العملات تموضعهم بسرعة بناءً على التوقعات المعدلة لأسعار الفائدة.

أما في الأسهم، فيكون التأثير أكثر دقة. يمكن لتقرير قوي أن يعزز التفاؤل بشأن النمو الاقتصادي، معززًا أسعار الأسهم. ومع ذلك، إذا رأى السوق التقرير كمصدر تضخمي، فقد تثير المخاوف من تشديد مفرط للسياسة النقدية - ما قد يكون سلبيًا للأسهم. من ناحية أخرى، قد يرفع رقم الوظائف الضعيف الأسهم على أمل خفض أسعار الفائدة، أو يضرها إذا اقترح ضعفًا اقتصاديًا أوسع.

تستجيب القطاعات المختلفة أيضًا بشكل مختلف. غالبًا ما تقود الوظائف في التصنيع وإنتاج السلع ردود الفعل الدورية، في حين يعكس العمل في قطاع الخدمات، الذي يشكل غالبية الوظائف الأمريكية النشاط الاقتصادي الأوسع. يقوم المتداولون أيضًا بتحليل القطاعات التي أضافت أو فقدت وظائف لتفسير استدامة أي اتجاه.

كيفية تداول الفوركس في الإمارات باستخدام بيانات الوظائف غير الزراعية

يتطلب التداول حول تقرير NFP دقةً وصبرًا وخطة صارمة لإدارة المخاطر. أحد الأخطاء الشائعة هو الاندفاع إلى السوق فور صدور التقرير. غالبًا ما يكون رد الفعل الأولي - سواء كان ارتفاعًا أو انخفاضًا حادًا - قابلًا للعكس خلال دقائق.

النهج الأكثر فاعلية هو السماح لهدوء الأمور. الانتظار من 1 إلى 3 ساعات بعد الإصدار يمكن أن يكشف اتجاه السوق الحقيقي. ثم يدخل المتداولون في مراكز بمجرد تأكيد الاتجاه باستخدام مؤشرات فنية مثل المتوسطات المتحركة أو اختراقات الدعم/المقاومة.

تشمل الاستراتيجيات الشائعة تداولات الاختراق، حيث يستفيد المتداولون من ارتفاعات الأسعار فوق المستويات الرئيسية، وطريقة تعقب الحركة العكسية التي تستهدف الارتدادات بعد ردود الفعل المبالغ فيها. ويستخدم آخرون استراتيجية الارتداد - انتظار تراجع السعر قبل الدخول مع الاتجاه.

قد يستخدم المتداولون المحترفون أيضًا أوامر مشروطة مثل OCOs (أمر واحد يلغي الآخر) للتخطيط لأي اتجاه. من الضروري مقارنة البيانات الفعلية بالتوقعات والشهور السابقة، ومراقبة الأرقام الثانوية مثل نمو الأجور والمراجعات.

كيف يؤثر NFP على سوق الفوركس؟

غالبًا ما تتفاعل أسواق الفوركس فورًا مع مفاجآت تقرير NFP. يمكن لتقرير وظائف قوي - لا سيما الذي يتجاوز التوقعات بأكثر من 50,000 وظيفة - أن يثير ارتفاعًا فوريًا في الدولار. انظر إلى تشكيل المخطط هذا من 10 يناير من هذا العام (2025): 

يحدث ذلك لأن المتداولين يتوقعون أسعار فائدة أعلى وجاذبية عائد متزايدة للأصول الأمريكية. الأصول.

ومع ذلك، فإن التقلبات ليست ناتجة فقط عن الرقم الرئيسي. تُساهم بيانات تضخم الأجور وأرقام البطالة بشكل كبير في ردود فعل الأسواق. غالبًا ما يشير نمو الأجور العالي إلى تشديد في الظروف، مما يعزز الدولار، بينما قد يحد ضعف الأرباح من تأثير رقم رئيسي قوي.

عمليًا، قد يختار المتداولون تجنب الإعلان نفسه بسبب التحركات غير المتوقعة وتوسع فروق الأسعار. يقوم البعض بإغلاق مراكزهم مسبقًا، بينما ينتظر آخرون ظهور أنماط بعد الإصدار. قد ينخرط متبعو استراتيجية التداول اللحظي (scalping) فورًا، لكن متداولي الاتجاه ينتظرون عادةً الترسيخ قبل اتخاذ موقف.

ماذا يحدث إذا كان رقم NFP مرتفعًا؟

عادةً ما يشير رقم NFP الأعلى من المتوقع إلى قوة في الاقتصاد الأمريكي. بشكل عام. غالبًا ما يؤدي هذا إلى ارتفاع قيمة الدولار مع تسعير المستثمرين لإمكانية رفع أسعار الفائدة. يمكن للأسواق الأسهم أن تستجيب بطرق مختلطة - قد ترتفع مع التفاؤل الاقتصادي أو تنخفض مع مخاوف تشديد السياسة النقدية.

تعتمد مدى تأثير السوق على مدى انحراف النتيجة الفعلية عن التوقعات. قد يكون الارتفاع الطفيف قد تم تسعيره مسبقًا، مما يسبب حركة قليلة. لكن المفاجأة الكبيرة - سواء كانت إيجابية أو سلبية - تميل إلى إحداث تحركات اتجاهية قوية.

يستعد المتداولون بدراسة التوقعات وتحديد نطاقات التداول. تسمح لهم أدوات مثل أوامر OCO أو إعدادات straddle بالاستجابة الفورية للاختراقات. المفتاح هو فهم أن الارتفاعات الأولية قد تنعكس، وإدارة المخاطر وفقًا لذلك باستخدام وقف خسارة أوسع وأحجام مراكز أصغر.

ما هي أفضل استراتيجيات التداول حول إصدار NFP؟

غالبًا ما يتجنب أنجح المتداولين في NFP الفوضى الأولية. بدلاً من ذلك، يراقبون السوق لبضع ساعات لتقييم المعنويات وتحديد الاتجاه. يساعد استخدام مراكز أصغر مع وقف خسارة أوسع على التعامل مع تقلبات ما بعد الإصدار.

التأكيد الفني أمر أساسي. سواء كان تقاطع متوسط متحرك، أو كسر خط اتجاه، أو اختراق مستوى دعم/مقاومة، فإن انتظار التكوين يساعد على تجنب الإشارات الخاطئة. يمكن أن يوفر مراقبة نمو الأجور والبطالة جنبًا إلى جنب مع الرقم الرئيسي سياقًا للحركة.

يقوم بعض المتداولين بوضع مراكز صغيرة قبل الإصدار، ثم يضيفون المزيد بعد تأكيد الاتجاه. يعتمد البعض على استراتيجيات مثل الاختراقات والارتدادات. أيًا كانت الطريقة المستخدمة، فإن إدارة المخاطر الصحيحة والصبر ضروريان.

استخدام التقويم الاقتصادي لـ NFP

التقويم الاقتصادي هو أفضل صديق للمتداول خلال أسبوع NFP. يوفر وقت الإصدار الدقيق، الأرقام السابقة، توقعات الإجماع، وغالبًا ما يتضمن تعليقات المحللين.

لاستخدامه بفعالية:

• لاحظ وقت الإصدار بتوقيت منطقتك المحلية.
• قارن الأرقام الفعلية بالتوقعات والنتائج السابقة.
• اضبط التنبيهات مسبقًا لتجنب المفاجآت.

إدارة مخاطر التداول خلال إصدارات الأخبار الاقتصادية

يمكن أن ترتفع التقلبات خلال ثوانٍ من صدور تقرير NFP، مما يؤدي إلى الانزلاق، وقف الخسارة الإجباري، أو اتساع فروق الأسعار. لتجنب ذلك، يجب على المتداولين تقليل حجم المراكز، استخدام مستويات وقف خسارة أوسع، وتجنب الإفراط في استخدام الرافعة المالية.

توفر منصات Deriv ميزات حماية المخاطر مثل أوامر وقف الخسارة، حدود العقود، ورصد الهامش. ينصح بشدة أن يمارس المتداولون نهجهم على حساب تجريبي، خصوصاً للمتداولين الجدد على الأحداث ذات التأثير العالي مثل NFP.

نصائح رئيسية لتداول أحداث NFP

• تجنب الدخول خلال الارتفاع الأولي إلا إذا كنت ذا خبرة عالية.
• انتظر التأكيد وانخفاض التقلبات قبل الدخول.
• استخدم أدوات مثل ATR أو Bollinger Bands لتحديد نقاط وقف خسارة منطقية.
• تداول دائمًا بخطة — لا تتصرف بدوافع عاطفية.

التنقل في NFP أثناء التداول على Deriv

تداول إصدار NFP هو تحدٍ وفرصة في آنٍ واحد. بالاستراتيجية الصحيحة، الإعداد، والتنفيذ، يمكن للمتداولين الاستفادة من التقلبات مع تقليل المخاطر غير الضرورية.

لتحقيق النجاح:

• ادرس التقرير الكامل لـ NFP، وليس الرقم الرئيسي فقط.
• استخدم التقويم الاقتصادي للتخطيط مسبقًا.
• انتظر استقرار اتجاه السوق قبل الدخول.
• تمرن على الاستراتيجيات في بيئة تجريبية خالية من المخاطر قبل التداول الحقيقي.