ما هو تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP)؟

تقرير الوظائف في القطاع غير الزراعي (NFP) هو تقرير شهري يصدر عن الولايات المتحدة. تقرير الوظائف الذي يقيس عدد العاملين بأجر الذين تمت إضافتهم أو فقدهم في الاقتصاد، باستثناء العاملين في المزارع والموظفين الحكوميين والعاملين في المنازل الخاصة والعاملين في القطاع الخاص والموظفين غير الهادفين للربح. يُصدره مكتب إحصاءات العمل في الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة في أول جمعة من كل شهر، ويسلط الضوء على ثلاثة أرقام رئيسية: الرقم الرئيسي للوظائف، ومعدل البطالة، ومتوسط الدخل في الساعة.

ملخص سريع

• يعكس تقرير الوظائف غير الزراعية التغيرات الشهرية في الولايات المتحدة. العمالة (مزرعة سابقة، حكومية، منزلية، غير ربحية).
• مصحوبة بالبيانات الرئيسية: معدل البطالة ومتوسط الدخل في الساعة.
• مدخل أساسي لتقييم الولايات المتحدة الأمريكية الصحة الاقتصادية وتوقعات سياسة الاحتياطي الفيدرالي.
• يتسبب في تقلبات حادة في أزواج الدولار الأمريكي والسلع ومؤشرات الأسهم.

أهمية تقارير كشوف المرتبات غير الزراعية

بيانات الوظائف غير الزراعية تكشف عن وتيرة خلق فرص العمل في الولايات المتحدة. الاقتصاد - مدخل حاسم للسياسة النقدية. فهو يشير إلى صحة الزخم الاقتصادي، ومخاطر التضخم، واتجاه سعر الفائدة الفيدرالي. وعادةً ما تشير النتيجة الأقوى من المتوقع إلى النمو وقد تؤدي إلى تشديد السياسة؛ أما النتيجة الأضعف فغالبًا ما تشير إلى التيسير.

مثال: في مايو 2025، أضاف مؤشر الوظائف غير الزراعية 177,000 وظيفة مقابل 138,000 وظيفة متوقعة. ارتفع زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني لأعلى ولكنه انعكس بشكل حاد، وهبط بأكثر من 200 نقطة. تلاشت الحركة الأولية مع تركيز الأسواق على نمو الأجور والتحولات المحتملة في سياسة الاحتياطي الفيدرالي.

يمكن أن يكون تداول NFP عالي المخاطر/عالي العوائد، ويسعى المتداولون إلى إتقان التداول على NFP لما فيه من فرص مدفوعة بالتقلبات.

لماذا تُعد NFP ذات قيمة لمتداولي الفوركس؟

يُعد تقرير الوظائف غير الزراعية حدثًا بالغ الأهمية بالنسبة لمتداولي الفوركس بسبب تأثيره الفوري والبعيد المدى على تقييم الدولار الأمريكي. يؤثر التقرير على تقلبات العملة ويقدم نظرة ثاقبة على اتجاه سياسة الاحتياطي الفيدرالي.

أولاً، عادةً ما تؤدي أرقام الوظائف غير الزراعية القوية إلى ارتفاع الدولار، حيث إنها تدعم قضية تشديد السياسة النقدية. وعلى النقيض من ذلك، تشير الأرقام الضعيفة إلى ضعف الاقتصاد، مما يؤدي إلى ضعف الدولار حيث يتوقع المتداولون خفض أسعار الفائدة. تميل أزواج الفوركس الرئيسية مثل اليورو/الدولار الأمريكي والدولار الأمريكي/الين الياباني والجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي إلى التفاعل بشكل أكثر حدة.

ثانيًا، تساعد بيانات نمو الأجور ومعدل البطالة الواردة في التقرير المتداولين على تقييم الضغوط التضخمية. على سبيل المثال، قد لا يؤدي ارتفاع فرص العمل مع ركود الأجور إلى تغيير موقف الاحتياطي الفيدرالي. ولكن في حال تسارع نمو الأجور على نحو غير متوقع، سترتفع توقعات التضخم، مما يؤدي إلى ارتفاع الدولار الأمريكي.

وأخيرًا، يتطلع المتداولون إلى ما وراء العناوين الرئيسية لاكتشاف التحولات في معنويات السوق. يقدم التقرير الكامل - بما في ذلك المراجعات على البيانات السابقة وخلق الوظائف الخاصة بكل قطاع - سياقًا أعمق يستخدمه المتداولون المحترفون لتوقع الخطوة التالية للاحتياطي الفيدرالي.

كيف تؤثر كشوف المرتبات غير الزراعية على أسواق الفوركس والأسهم؟

تعمل NFP كموجة صادمة عبر فئات الأصول المتعددة. في سوق الفوركس، فهو أحد التقارير القليلة القادرة على دفع أزواج الدولار الأمريكي الرئيسية مئات النقاط في دقائق. إذا كانت النتيجة تتفوق على التوقعات أو تخالفها بهامش كبير، فإن متداولي العملات سرعان ما يعيدون تموضعهم بناءً على التوقعات المعدلة لأسعار الفائدة.

في الأسهم، يكون التأثير أكثر دقة. يمكن أن يؤدي التقرير القوي إلى زيادة التفاؤل بشأن النمو الاقتصادي، مما يعزز أسعار الأسهم. ومع ذلك، إذا رأت السوق أن التقرير تضخمي، فقد يثير ذلك مخاوف من أن الاحتياطي الفيدرالي قد يشدد بقوة - وهو أمر سلبي بالنسبة للأسهم. على الجانب الآخر، قد تؤدي أرقام الوظائف الضعيفة إلى رفع الأسهم على أمل خفض أسعار الفائدة أو الإضرار بها إذا كانت تشير إلى ضعف اقتصادي أوسع نطاقًا.

كما تستجيب القطاعات المختلفة بشكل مختلف. وغالبًا ما تقود وظائف التصنيع والوظائف المنتجة للسلع ردود الفعل الدورية، في حين أن الوظائف القائمة على الخدمات، والتي تشكل غالبية الوظائف في الولايات المتحدة. الوظائف، يعكس النشاط الاقتصادي الأوسع نطاقاً. يقوم المتداولون أيضًا بتحليل القطاعات التي أضافت أو فقدت وظائف لتفسير استدامة أي اتجاه.

كيفية تداول الفوركس في الإمارات العربية المتحدة باستخدام بيانات الوظائف غير الزراعية

يتطلب التداول حول NFP الدقة والصبر وخطة قوية لإدارة المخاطر. أحد الأخطاء الشائعة هو الاندفاع إلى السوق مباشرة بعد الإصدار. يمكن عكس رد الفعل الأولي - غالبًا ما يكون ارتفاعًا أو انخفاضًا - في غضون دقائق.

النهج الأكثر فعالية هو ترك الغبار يستقر. الانتظار لمدة 1-3 ساعات بعد الإصدار يمكن أن يكشف عن الاتجاه الحقيقي للسوق. ثم يدخل المتداولون بعد ذلك في الصفقات بمجرد تأكيد اتجاه واضح باستخدام المؤشرات الفنية مثل المتوسطات المتحركة أو اختراقات الدعم/المقاومة.

تشمل الاستراتيجيات الشائعة صفقات الاختراق، حيث يستفيد المتداولون من ارتفاع الأسعار إلى ما بعد المستويات الرئيسية، وطريقة التلاشي في الحركة، والتي تستهدف الانعكاسات بعد ردود الفعل المبالغ فيها. يستخدم آخرون استراتيجية التراجع - انتظار ارتداد السعر قبل الدخول مع الاتجاه.

يمكن للمتداولين المتمرسين أيضًا استخدام الأوامر المشروطة مثل الأوامر المشروطة (OCOs) للتخطيط لأي من الاتجاهين. من الأهمية بمكان مقارنة البيانات الفعلية بكل من التوقعات والأشهر السابقة، ومراقبة الأرقام الثانوية مثل نمو الأجور والمراجعات.

كيف يؤثر تقرير الوظائف غير الزراعية على سوق الفوركس؟

غالبًا ما تتفاعل أسواق الفوركس على الفور مع مفاجآت تقرير الوظائف غير الزراعية. يمكن أن يؤدي تقرير الوظائف القوي - لا سيما التقرير الذي يتجاوز التوقعات بأكثر من 50,000 وظيفة - إلى ارتفاع الدولار على الفور. خذ هذا التشكيل البياني من 10 يناير/كانون الثاني من هذا العام (2025): 

ويحدث ذلك في الوقت الذي يتوقع فيه المتداولون ارتفاع أسعار الفائدة وزيادة جاذبية عائدات الولايات المتحدة. الأصول.

ومع ذلك، فإن التقلبات ليست مجرد نتاج الرقم الرئيسي. تُسهم بيانات تضخم الأجور وأرقام البطالة بشكل كبير في ردود أفعال السوق. فغالبًا ما يشير النمو المرتفع للأجور إلى تشديد الظروف، مما يعزز الدولار الأمريكي، في حين أن ضعف الأرباح قد يضعف من قوة الرقم الرئيسي.

في الممارسة العملية، قد يختار المتداولون تجنب الإصدار نفسه بسبب التحركات غير المتوقعة واتساع فروق الأسعار. يقوم البعض بإغلاق الصفقات مسبقًا، بينما ينتظر البعض الآخر ظهور الأنماط بعد الإصدار. أما أولئك الذين يتبعون استراتيجية السكالبينج فيمكنهم الدخول على الفور، ولكن متداولي الاتجاه غالبًا ما ينتظرون التماسك قبل الدخول في صفقة.

ماذا يحدث إذا كان معدل المواليد الجدد مرتفعًا؟

عادةً ما تشير أرقام تقرير الوظائف غير الزراعية الأعلى من المتوقع إلى قوة الاقتصاد الأمريكي. الاقتصاد. وغالبًا ما يؤدي ذلك إلى ارتفاع قيمة الدولار الأمريكي حيث يقوم المستثمرون بتسعير احتمالية رفع أسعار الفائدة. يمكن لأسواق الأسهم أن تتفاعل بطرق متباينة - فقد ترتفع على خلفية التفاؤل الاقتصادي أو تنخفض على خلفية المخاوف من تشديد السياسة النقدية.

يعتمد مدى تأثير السوق على مدى انحراف النتيجة الفعلية عن التوقعات. قد يكون هناك إيقاع خفيف قد تم تسعيره بالفعل، مما يؤدي إلى حركة بسيطة. ولكن المفاجأة الكبيرة - سواء كانت إيجابية أو سلبية - تميل إلى إحداث تحركات اتجاهية قوية.

يستعد المتداولون من خلال دراسة التوقعات وتحديد نطاقات التداول. تتيح لهم أدوات مثل أوامر OCO أو إعدادات الازدواجية الاستجابة الفورية للاختراقات. المفتاح هو فهم أن الارتفاعات الأولية يمكن أن تنعكس، وإدارة المخاطر وفقًا لذلك من خلال أوامر إيقاف الخسارة الأوسع وأحجام الصفقات الأصغر.

ما هي أفضل استراتيجيات التداول حول إصدار تقرير الوظائف غير الزراعية؟

غالبًا ما يتجنب أنجح متداولي NFP الفوضى الأولية. بدلاً من ذلك، يراقبون السوق لبضع ساعات لقياس المعنويات وتحديد الاتجاه. يساعد استخدام صفقات أصغر حجمًا مع أوامر إيقاف الخسارة الأوسع نطاقًا في مراعاة التقلبات التي تلي الإصدار.

التأكيد الفني هو المفتاح. سواء كان تقاطعًا للمتوسط المتحرك، أو اختراقًا لخط الاتجاه، أو اختراقًا لمستوى الدعم/المقاومة، فإن انتظار الهيكل يساعد على تجنب الإشارات الخاطئة. يمكن أن توفر مراقبة نمو الأجور والبطالة جنبًا إلى جنب مع الرقم الرئيسي سياقًا لهذه الخطوة.

يقوم بعض المتداولين بوضع صفقات اتجاهية صغيرة مسبقًا قبل الإصدار، ثم يضيفون بمجرد ظهور التأكيد. يعتمد البعض الآخر على استراتيجيات مثل الاختراقات والتراجعات. أيًا كان النهج المستخدم، فإن الإدارة السليمة للمخاطر والصبر أمران ضروريان.

استخدام التقويم الاقتصادي للتقويم الاقتصادي للوظائف غير الزراعية

التقويم الاقتصادي هو أفضل صديق للمتداول خلال أسبوع تقرير الوظائف غير الزراعية. وهو يوفر وقت الإصدار الدقيق، والأرقام السابقة، والتوقعات المتفق عليها، وغالبًا ما يتضمن تعليقات المحللين.

لاستخدامها بفعالية:

• لاحظ وقت الإصدار في منطقتك الزمنية المحلية.
• قارن الأرقام الفعلية بالتوقعات والنتائج السابقة.
• قم بتعيين التنبيهات في وقت مبكر لتجنب الوقوع على حين غرة.

إدارة مخاطر التداول أثناء النشرات الإخبارية الاقتصادية

يمكن أن ترتفع التقلبات في غضون ثوانٍ من صدور تقرير الوظائف غير الزراعية، مما يؤدي إلى حدوث انزلاق أو عمليات إيقاف الخسارة أو اتساع فروق الأسعار. ولتجاوز هذه المشكلة، ينبغي على المتداولين تقليل حجم الصفقات، واستخدام مستويات أوسع لإيقاف الخسارة، وتجنب الإفراط في الرفع المالي.

توفر منصات المشتقات ميزات الحماية من المخاطر مثل أوامر وقف الخسارة وحدود العقود ومراقبة الهامش. يوصى بشدة أن يتدرب المتداولون على نهجهم على حساب تجريبي، خاصة بالنسبة للمتداولين الجدد على الأحداث عالية التأثير مثل NFP.

نصائح أساسية لتداول أحداث NFP

• ابق خارجاً أثناء الارتفاع الأولي إلا إذا كنت من ذوي الخبرة العالية.
• انتظر التأكيد وانخفاض التقلبات قبل الدخول.
• استخدم أدوات مثل ATR أو Bollinger Bollinger Bands لتعيين نقاط توقف واقعية.
• تداول دائمًا بخطة مدروسة - لا تتصرف بعاطفة.

الإبحار في NFP أثناء التداول على المشتقات المالية

يُمثل التداول على بيان الوظائف غير الزراعية تحديًا وفرصة في الوقت ذاته. من خلال الاستراتيجية الصحيحة والإعداد والتنفيذ الصحيحين، يمكن للمتداولين الاستفادة من التقلبات مع تقليل المخاطر غير الضرورية.

أن تنجح:

• ادرس تقرير الوظائف غير الزراعية بالكامل، وليس فقط العنوان الرئيسي.
• استخدم التقويم الاقتصادي للتخطيط للمستقبل.
• انتظر حتى يستقر اتجاه السوق قبل الدخول.
• تدرَّب على الاستراتيجيات في بيئة تجريبية خالية من المخاطر قبل بدء البث المباشر.